【文摘】 寫報告、賣報告 李信佳


文摘/給金融新鮮人的16堂課

寫報告、賣報告 李信佳

學歷:東海大學經濟學碩士、美國維吉尼亞理工學院經濟學碩士
現職:英商惠譽國際信評公司台灣分公司金融機構評等部副總經理
經歷:德意志證券、匯豐證券、里昂證券、西敏寺銀行、惠嘉證券

【職涯小傳】從股市到信用市場—堅守金融研究工作
  李信佳學成歸國後,擔任外商證券總體經濟分析師,負責觀察台灣的經濟與政治脈動,定時做出分析報告。研究工作是最難被量化績效的職務之一,研究報告的品質攸關前檯營業員的接單量多寡。從股票市場轉到債信市場後,研究工作的本質並未改變,但接觸的客層卻更多樣化,債市投資人看得更長遠,因此比股市投資人更重視風險係數。他指出,台灣債券市場仍未成熟,企業債利率比公債利率還低,說明了投資人欠缺風險考量,市場的殺價競爭與扭曲程度仍然嚴重。他希望能讓信用評等機制普遍化,間接推動台灣債券市場的健全發展。

【職場心法】三分之一時間「寫報告」—大部分時間「賣報告」
  目前的外資券商分析師,只有三分之一的時間花在「寫報告」上,包括閱讀、蒐集及分析資料等,其餘大部分時間則在「賣報告」,意即與客戶聯繫、開研究會議、辦研討會,甚至做區域或全球性的經濟或產業巡迴論壇。分析師必須學會如何將其研究成果行銷包裝,想辦法賣到市場上,變成公司的獲利。

◎分析師不僅要能寫更要能說
  研究報告要「說」的好,表達能力與談吐技巧很重要,必須把研究成果與理念,透過簡潔的言詞傳達給客戶。研究工作不只是思考工作,更重要的是能得到客戶的回饋,或是提供客戶建議,讓他們在投資上不犯錯,這是從事研究工作所獲得的最大滿足。

◎台灣只有商業銀行家,沒有投資銀行家
  李信佳認為,銀行家應分成商業銀行家與投資銀行家兩類,其共通點是兼具財務與投資的理論基礎、敏銳的觀察力、說服力,以及語言能力。不同處在於,商業銀行的業務主要是放款,重視長期經營,故銀行家必須要有領導統御力;投資銀行的業務多屬專案性質,靠收手續費或顧問費維生,以高額紅利論功行賞,重視短期績效,因此具有英雄主義式的氣魄。以全球性的視野來看,台灣銀行業欠缺扎實的客戶關係,利基僅在於兩岸三地的區域市場,且無論是商業銀行或投資銀行,都尚未具備區域型的架構,若無法把眼光與目標放大,突破法令與地域的限制,長此以往,將會進一步耗損台灣銀行業者的競爭力。

【給新鮮人的建議】四點建議—語言、專業、融入文化、人文素養
◎語言能力就是邏輯思考能力
  在外商公司工作,語言是基本門檻,但如果母語學不好,外語能力恐怕也很難學好,而且也會欠缺邏輯性的思考能力。目前全球瀰漫一股中文熱,年輕人應先打好中文母語的基本功夫,再來談外語能力。

◎延續專業能力
  李信佳雖換過幾間公司,卻始終堅持在同一領域發展,累積研究專業,獲得市場更多的認同。新鮮人最好先藉頭幾份工作,了解自己對金融產業的哪個部分最感興趣,然後堅持專精某類工作,持續深化發展,累積專業優勢。時常換轉換領域的人,專業能力易被市場質疑。

◎融入企業文化,不是改造它
  要適應不同的企業文化存在一定困難度,如匯豐銀行等百年老店,全球數以萬計的員工形成根深柢固的企業文化,不會因某個團隊或某些人加入或離開而馬上產生變化。新鮮人應以學習的態度,去融合及體驗不同的企業文化,不斷的調整自己,讓自己更有彈性。

◎加強人文素養
  李信佳認為,想踏入金融界的年輕人皆俱備財務經濟的理論知識,但人文素養未必足夠,可以多接觸教課書外的知識,培養對閱讀、藝文的興趣,藉以提升自己的視野、談吐與氣質。

給金融新鮮人的16堂課
財訊出版,2005