金融交易相關工作介紹 (一) - 投資銀行前台

金融交易牽涉到許多環節,
本主題將針對工作性質作相關工作介紹.


1. Salesperson 業務

業務的主要任務是客戶關係及客戶帳戶的維繫,
客戶對象大部分是法人企業或是個人大戶,
在交易室裡被慣稱為TMU (Treasury Marketing Unit),
負責金融商品的銷售,
在分行端的稱為RM (Relationship Manager),
負責客戶帳戶維護及額度審查.

主要學歷背景為商管相關 (MBA),
計量/理工能力需求相對不高, 但有些交易觀念用需要計量方法去引導;
其中衍生性商品的Structurer為例外,
他們會針對客戶特殊需求去量身訂做所需的商品, 所以有計量能力的需求.
由於工作的本質仍然是業務, 因此著重交際技巧更甚技術背景.

2. Trader 交易員

交易員工作本質是執行交易, 管理部位風險及損益,
操作資金來源為銀行/金融機構, 不用面對客戶,
許多交易員具有計量/理工能力,
工作中大量運用評價系統及交易平台, 所以電腦熟練度要高.

Flow trader/ Sales Trader是提供交易量,
不主要以承擔部位賺取風險報酬, 較類似業務/Broker;
Prop trader 則比較接近計量人員, 會有較長期的策略風險.
交易員本身具有相當的市場影響力,
工作性質單純而重複性高. 而涉及很多決策判斷的部分也算有趣,
績效評估很明確, 但是工作節奏快, 市場壓力大.
(其他詳細介紹請見交易員的一天)

3. Quant 計量人員

工作是為業務端解決所面臨的計量問題,
但本身並不算是一個明確的職稱或是業務端的工作,
較像是一種技術性人員的工作性質,
現今大部分的計量人員是對IT單位報告,
較像是業務端跟IT端之間溝通的語言橋樑.
(其他詳細介紹請見計量人員)

計量人員在美國金融業行之已久,
工作性質明確, 一般事務型工作少,
本質在解決問題 (有趣?),
算是能夠接觸交易端卻又不用承擔部位風險的方式,
工作上得跟許多人協調,
但IT會接過工作的技術端 . (之後衍生取代性問題)

4. Market Research研究員

負責分析市場及提供投資建議, .
目標報告對象為業務及buy-side客戶.
(不, 他們不左右交易員的交易決策, 所撰報告僅供交易桌參考)
許多研究方式是計量/模型為基礎:
市場行為的經濟模型, 歷史資料分析, 企業財報分析,
有些參訪企業的工作, 有些有客戶端交流,
在做的其實非交易性質, 比較接近業務端的工作,
缺點是難以衡量工作績效.