金融交易相關工作介紹 (三) - 投資銀行之外

在投資銀行之外,
仍有不同體制的公司型態與金融市場相關:

1. Asset Managers 資產管理

業務必須將資金資產帶進公司,
Portfolio Manager作交易決策,
交易員負責執行Portfolio Manager的指示,
及部位維護交易支援工作。
以上三個部分在資產管理團隊當中,
常常是身兼數職的。

相較於一般金融交易室,
他們收入來源多了與績效無關的資產管理費用,
而與操作績效則傾向於非直接性相關。
並有些不同的技術性需求:
portfolio管理軟體、資訊收集來源、scenario分析、市場模型、買方交易系統等。


2. Hedge Fund 避險基金

規模通常較小,數人至百人,往往由sell-side的交易員成立,
資金來源固定,因此不以面對客戶為主,上班穿著簡單,
主要以績效決定收入,著重在交易策略的建立,
團隊中的交易員/計量人員常常是同樣一批人,
其他技術性需求包括將後台工作委外給Prime Broker
通常使用第三者的交易及風管系統。


3. Brokers/Exchange 經紀人/交易所

負責撮合兩方交易對手賺取價差,
他們的工作因為大量的電子交易而式微,
被交易撮合程式取代,
然而在某些交易市場仍保留經紀人制度。
(譬如境外美元及美股市場, 仍是交易所內喊價經紀人與電子平台制度並行)
經紀人的保留除了市場型態 (外匯仍為櫃檯外交易)
特殊原因及交易量等原因, 也有基於商品程度:
衍生性商品的經紀人, 有較複雜的評價需求。

經紀人完全不持有部位,所以系統需求很低,
口語及數字反應要極快,步調壓力非常緊湊,
績效以交易撮合量及價差評估。


4. 系統科技公司

交易會使用到的包括交易資訊平台、評價系統及控管系統。
前者譬如彭博Bloomberg / 路透社Reuters
主要包含軟體工程師及銷售業務:
公司販賣的非金融商品,而是系統及服務。
著重在金融交易需求上,流程效率設計,具高度支援負擔,
相較於金融機構中IT的工作,要求更高的軟體品質標準。



圖片來源:satellesinc.com

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