金融風險管理介紹



你可能在很多單位看到「風險管理」一詞,事實上,這些專業範疇差異很大,本篇介紹較常見的廣義「金融相關風險管理」,對各領域的不同應用做觀念釐清。
   
l   保險業風險管理
    這裡的「風險」係指保險模型中的定義,工作主要是計算特定事件的發生機率,及相對的保險金價值,即所謂的「精算」。需要深厚的統計計量基礎,常見背景為精算、統計、風管系所。該領域對學經歷的考量相對較少,極講究專業檢定執照 (考一百年都考不完的各級精算執照),有壽險SOA與產險CAS兩大類。

l   信用風險管理
    這裡的「風險」是指交易對手倒閉的風險,工作是計算及控管金融交易或授信相關業務衍生的風險。在銀行可能是信用卡、貸款、金融交易等額度利率計算;在信用卡公司如美國運通或Visa,是計算信用卡授信額度利率;在信評公司如Moody's,則計算企業或國家的倒閉還款風險及債券評等。其所需背景偏一般金融相關系所,計量要求較無保險業的精算那麼高。

l   市場風險管理
    這裡的「風險」是指金融產品因市場因素變動的價值風險,負責金融交易或投資管理的產品評價及風險控管,因此跟交易室等投資單位關係密切。工作主要為風控報表管理、評價模型;職務所需背景為金融偏理工,譬如財金、財工、統計、風管、數學、物理等系所。是風管領域中跟金融市場直接相關的領域、與交易單位共事、專業及市場敏感度等相似性,不乏風管跳轉投資交易的轉職路徑。

l   作業風險管理
    此「風險」是指作業流程中人為造成的風險,控管單位一般有作業部及稽核部。作業部常被稱為「後台」,主要處理交易流程事務、入帳交割等事宜;另以相關報表控管作業風險,視為「中台」工作,求職者所需背景為泛商科偏金融,首重語言及事務能力。
稽核部則為銀行的「內部檢察機關」,定時檢核各部門是否在相關規定內做好工作,以對外應付金管處等主管機關查核。求職者所需背景較不一定,金融、法律、商管等都可能,基本上各種單位經歷都可,重點為瞭解某領域內涵而熟悉該部門工作檢查重點。

金融風險管理已是門系統性學問,有興趣進一步了解者,可參考這本當年FRM指定用書之一:Risk Management by Michel Crouhy, Robert Mark, and Dan Galai,內容講述主要觀念包括國際銀行、BIS 資本適足、資產配置、績效評估、市場、信用、作業風險等衡量及管理、VaR等。

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